2015银行初级考试《风险管理》第二章必考点

　　2.1.5组和风险识别

　　1.宏观经济因素

　　2.行业风险和区域风险

　　3.风险分散与违约相关性：有两个公式

　　2.2信用风险评估与计量

　　2.2.1客户信用评级

　　1.违约风险与违约概率

　　(1)巴塞尔有规定

　　(2)我国没有准确规定

　　(3)违约概率和违约频率

　　违约概率：借款人一年内累计违约概率与3个基点中的较高者，0.03%的下限

　　违约频率EDF(Expect default frequency)：属于事后统计，概率属于事前预测

　　2.外部评级和内部评级体系

　　(1)专家判断法(expert system)

　　借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collateral

　　与市场有关的因素：business cycle，macro-economy policy，level of interest rates

　　5c体系：character，capital，capacity，collateral，condition

　　5ps体系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspective

　　camel体系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity

　　(2)信用评分法

　　线性概率模型(linear probability model)

　　logit模型

　　线性辨别模型(linear discriminant model)两个公式：初期的公式Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999X5;Z低于1.81，企业很容易破产

　　相关词汇：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity

　　存在一定问题，仅考虑违约和非违约两个极端;没有考虑中间情况，建立在历史数据基础上，与现实情况有差距;没有考虑一些难以量化的重要因素;需要相当长时间才能建立符合要求的数据库